中泰证券提出多项智能服务

在金融科技时代,基金业的发展也面临着多重机遇和挑战。7月5日下午,中国证券报社主办的使命与机遇2019金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金业金牛奖颁奖典礼在北京举行。与会专...


  在金融科技时代,基金业的发展也面临着多重机遇和挑战。7月5日下午,中国证券报社主办的“使命与机遇2019金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金业金牛奖颁奖典礼”在北京举行。与会专家表示,金融科技对公募基金行业主要作用是赋能,而不是完全替代基金经理的投资,赋能体现在产品形式、质量、风险控制、投资等多方面。展望未来,借助金融科技,各家基金公司有望走出一条差异化发展道路。

  万家基金总经理助理、量化投资负责人乔亮表示,金融科技对公募基金行业主要作用是赋能。主要有几方面:一是产品形式。近几年不管是在国内还是国外都有大数据基金、人工智能基金,跟传统的基金经理投资不一样,前者在投资流程上绝大多数由人工智能来完成。这至少在产品的形式上给投资人提供了一些新选择。二是投研方面。互联网包括移动互联网的发展,带来各种类别的数据,同时有很多公司也在致力于不断地开发这种另类数据,这些数据对于投资研究会起到非常大的帮助。三是风险控制角度。基金投资本身就是对风险的控制,以风险换取收益。在风险控制方面,传统上是用量化的方法,对投资组合进行例行体检,让投资经理及时了解到相关基金本身所暴露的风险,这是相对来说比较传统的做法。在金融科技或人工智能发展的背景下,上述风控方式可以增加更多个性化的设置,例如,个股舆情监控,某些公司出现一系列风险事件,可能最初只是在新闻报道中,但很快会传导到资本市场中。

  乔亮进一步表示,从投资方面看,公募基金主要服务于个人投资者,金融科技是真正能够提供一种可能性,让基金公司对于包括个人投资者在内的投资者,做到定制化基金服务。例如,国内开始也有不少的金融科技公司提供机器人投顾服务。在海外也有比较成功的例子,虽然管理规模,相比美国传统的基金公司并不大,但整体看,代表了未来发展方向。

  中泰证券托管部总经理刘凯表示,中泰证券已经把原来的信息技术部和科技研发部整合为金融科技部,该部门人数是公司总部级别中最多的。为公募基金提供服务方面,中泰证券提出多项智能服务,包括智能风控,应用在筛选合同、运营环节等方面;智能模型优化和绩效分析,帮助公募基金做模型优化以及策略穿透,让公募基金更好地专注主业;通过智能分析进行相关数据梳理和各种模型优化、行情分析,为公募基金提供一定的市场判断、情绪判断、分析判断等信息,作为公募基金经理投资的参考。

  在金融科技助力公募基金行业发展的同时,有观点担心公募基金投资完全被机器所替代。上投摩根基金副总经理郭鹏表示,上投摩根的投资哲学有三个要点:洞见、科学、纪律。所谓洞见,就是要及早发现价值机会;科学,投资的流程要尽量的科学化,可复制、可持续;纪律,要适当对投资中的人性进行一点限制。人工智能在以上三方面都可以帮助公司去改善、优化。但目前还不能完全取代投资经理的决策,毕竟投资是一个开放系统,不是一个封闭系统。

  乔亮表示,在当前金融行业人工智能主要分两方面:一是大数据模型的应用,例如,一些模型基本上能够把所有信息进行非常快的收集,然后进行处理。二是机器学习,这些对于投资包括量化投资,主要起辅助工具作用,在现阶段还是无法代替投资经理。也有分析人士称,综合各类因素考虑,人工智能取代投资经理至少短期是看不到的。但借助金融科技有利于机构更加精准地捕捉客户需求,更加人性化地服务客户,更加精准地管理客户。

  刘凯介绍,中泰证券成立了人工智能实验室和交易算法实验室、金融工程团队,借助托管部平台形成合力,为公募基金、私募基金等机构提供智能交易、风控、投资决策及效率提升、执行等方面的优质服务。

  展望金融科技在公募基金行业的未来应用,东兴证券基金部总经理王青表示,随着数据来源多元化,数据量暴增,这对机构的数据收集、整理、分析、处理提出很大挑战。未来基金公司的必经之路是走向数字化运营以及系统搭建。作为资管机构,挑战最大的就是投资效率的提升。走到今天,云计算、人工智能的发展,有其独到之处,如何结合这种优势,能够提升投资效率,这应该是业内长期探索的一条路。

  从目前国内基金行业发展角度,郭鹏指出,基金产品数量并不少,但需要提升质量。所以在发展金融创新时,也要考虑,并不是创造更多产品,而是提高产品品质。例如,金融科技可以更好地帮助基金公司改善投资流程,可以更好地帮助建立大类资产配置,提升金融产品品质。

  总体来看,王青认为,“金融科技时代来临时,以什么样的心态、战略、实际行动去拥抱它?未来可能每家基金公司都会走出差异化的发展之路,因为在产品推出、创设和投资决策上都有可能有很大的不同,这其中也蕴含着很多的机会”。责编:徐娜分享:推荐阅读加载更多

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